眾所周知，建設新能源汽車換電站是一項艱巨而又吃力不討好的任務。然而，在這個看似不屈不撓的領域，一些人卻找到了一條不同的道路，成功地將換電業務變成了蓬勃發展的事業。

作為新能源汽車領域的領導者，蔚來汽車在2018年5月率先建立了首個換電站，距離其首款量產車ES8的交付還有38天。截至目前，蔚來在全國擁有近2400個換電站，投資超過70億元。然而，儘管投入了如此巨大的資金，但回報卻不成比例，蔚來汽車在換電業務上的虧損持續攀升。

與蔚來汽車在換電業務上的掙扎形成鮮明對比的是，在這片“貧瘠的土地上，一個專注於兩輪電動汽車換電的新行業蓬勃發展”。該行業沒有瞄準高端新能源汽車市場，而是將目光投向了更廣泛的外賣騎手群體。通過部署電池更換櫃，運營商在短短兩年內就實現了收入的快速增長。這種激進的擴張並沒有導致虧損，反而導致了凈利潤的大幅增長。

那麼，為什麼電池更換在外賣騎手中如此成功呢？

2019年，電動自行車新國家標準的實施，將車輛重量限制在55公斤以下，大大降低了電池續航里程。對於每天需要行駛超過 100 公里的送貨騎手來說，更換電池幾乎已成為他們唯一的選擇。在此之前，騎手通常會與自行車商店合作，為店主購買額外的電池進行充電，但這種方法有很多不便。新標準引發了換電需求的爆髮式增長，開啟了共用換電行業的新紀元。

從商業模式的角度來看，兩輪電池更換類似於共用移動電源，本質上是從電池成本和租賃費用之間的價格差異中賺錢。然而，與共用移動電源的「偽需求」性質相比，共用移動電源受到分散需求和位置依賴性費用的限制，兩輪電池更換因其基本性質而脫穎而出。每月 300 元人民幣的租金用於無限制、不受地點限制的使用，這對騎手來說是一個明顯的優勢，儘管這需要一定的成本：它可以節省時間。

隨著外賣行業的持續增長，外賣騎手的數量也在不斷增加。到2023年，即時配送工人數量已增長至1210萬人，年增長率超過20%。這種巨大的需求，正是換電櫃企業瞄準的市場。

除了滿足2000萬外賣騎手的剛性需求外，兩輪換電市場在廣闊的C端（消費）市場理論上具有更大的潛力。目前，我國兩輪電動車保有量已超過3.5億輛，而這一龐大的數字背後隱藏著巨大的市場需求和潛力。隨著「不進戶充電」政策的不斷落實和推進，針對廣闊的個人消費市場的換電服務正逐漸成為行業領導者熱切探索和開發的一座新金礦。

從市場數據顯示，自2021年「不進戶充電」政策實施以來，換電市場規模迅速擴大，規模達到31.2億元，較2020年增速驚人208.9%。隨著政策的持續支持和市場的成熟，兩輪換電市場有望經歷更加強勁的增長，為行業參與者帶來可觀的回報和巨大的發展機會。